La casa propia, Dinamarca ofrece hipotecas a 20 años con 0% de interés

Parecía algo imposible, pero la utópica idea de pedir prestado dinero sin pagar intereses se ha hecho realidad en el país europeo. Esto se debe, según un estudio, a una importante caída de la oferta de viviendas a la venta, alcanzado su nivel más bajo de la última década. 

El Banco Central de Dinamarca mantiene tasas negativas desde 2012. Dos bancos más han anunciado que comenzarán a ofertar estas hipotecas en los próximos días. Esto significa que no pagarán ningún interés por un préstamo concedido para dos décadas y sin límite de cantidad. 

Dinamarca vuelve a ser noticia en los mercados hipotecarios al ofrecer por primera vez una hipoteca a un plazo de 20 años con interés al 0%. El Banco Central de Dinamarca lleva desde 2012 manteniendo una política de tipos de interés en negativo, para intentar mantener la paridad de la corona danesa con el euro. 

Desde hace ocho años, el Banco Central de Dinamarca redujo la tasa de referencia por debajo de cero, lo cual produjo una reducción paulatina de los intereses que pagan los propietarios de hipotecas en Dinamarca.

Ahora, la entidad Nordea Bank Abp acaba de anunciar que ofrece a sus clientes la posibilidad de pedir un préstamo hipotecario a 20 años con el 0% de interés. Y otras dos entidades más, Totalkredit, una unidad del mayor prestamista hipotecario de Dinamarca, Nykredit Realkredit, Jyske Bank, ya han anunciado que pronto ofrecerán créditos sin intereses.

Danske Bank, el banco más grande de Dinamarca, ha señalado que podría seguir su ejemplo más adelante. En un momento marcado por la pandemia del coronavirus, ningún banco central importante subirá las tasas este año, según la revisión trimestral de la política monetaria realizada por Bloomberg.

Dinamarca tiene el llamado sistema de traspaso en el que las hipotecas están directamente vinculadas a los bonos garantizados utilizados para financiar los préstamos. “Los prestamistas actúan como intermediarios entre prestatarios e inversores, generando ingresos a partir de comisiones, no por los tipos de interés”, aclaran desde Bloomberg.

Todos los préstamos hipotecarios están financiados, es decir que los préstamos están financiados por unos bonos emitidos para esa financiación. Los bancos hipotecarios daneses utilizan estos bonos como una única herramienta de financiación, es decir que no se financian con depósitos u otro tipo de pasivos bancarios. 

De hecho, Dinamarca es el mayor mercado de bonos cubiertos respaldados por hipotecas del mundo. Lisa Bergmann, economista jefe de vivienda en Nordea Kredit afirma que ”es probable que los bonos que respaldan las hipotecas tengan un precio cercano a un máximo histórico”.

La entidad ha realizado un estudio donde confirma una importante caída de la oferta de viviendas a la venta, alcanzado su nivel más bajo de la última década. De hecho, solo en Copenhague, las casas en venta se un desplomado un 40% durante 2020.

Dinamarca presenta ahora mismo su mayor brecha entre oferta y demanda de vivienda desde antes de la crisis de 2008. Mientras que con la pandemia ha aumentado el número de daneses que quieren cambiar de vivienda.